코스피 2% 반등, 추세 전환은 외국인에 달렸다
11월 2일 코스피는 기관의 1조2,329억원 순매수에 힘입어 2.24% 오른 5,859.08에 마감했다. 그러나 외국인은 여전히 3,731억원을 순매도해, 하루 반등을 추세 전환으로 보기는 이르다. 반등이 이어질지는 외국인의 반도체 순매수 전환과 코스피 5,938~6,000선 회복 여부로 가려진다.
더존비즈온 해킹, 주가 타격은 어디서 올까
더존비즈온이 10월 두 차례 침해사고를 신고했고 정부는 중대사고로 판단해 민관합동조사단을 꾸렸다. 유출 규모가 아직 확정되지 않아 과징금·소송·고객 이탈이라는 실적 변수의 크기도 정해지지 않은 상태다. 투자자는 피해 규모를 수치로 밝히는 회사 공시와 조사단 결과 발표를 확인해야 주가 영향을 가늠할 수 있다.
저PBR 명단, 싼 주식과 함정 가르는 4가지
한국거래소가 11월 2일부터 3년 연속 주가순자산비율(PBR)이 낮은 기업을 공식 명단으로 공표하기 시작하면서 저PBR 종목에 대한 관심이 다시 커졌다. 그러나 PBR이 1배를 밑돈다는 건 시장이 그 기업을 장부가치보다 낮게 본다는 뜻일 뿐, 싸다는 보장은 아니며 할인에는 대개 이유가 있다. 장부 자산의 질, ROE 수준과 추세, 배당·자사주 소각 같은 주주환원, 업황과 재평가 촉매를 차례로 따져야 가치함정과 재평가 후보가 갈린다.
BOJ 동결, 엔저와 한국 수출주 체크포인트
일본은행은 10월 30일 기준금리를 1.25%로 동결하며 추가 인상 여지를 열어둔 '매파적 동결'을 택했다. 동결이 당분간 엔화 약세를 떠받치면 자동차·철강처럼 일본과 경쟁하는 한국 수출 업종에 가격 부담이 이어질 수 있다. 다만 12월 인상 가능성이 변수인 만큼 원·엔 환율과 BOJ의 다음 회의, 경합 업종 수급을 함께 확인하는 게 중요하다.
저PBR 명단 공개, 사도 될지 가르는 기준
11월 2일 한국거래소가 최근 3년간 PBR 하위에 머문 기업 명단을 처음 공개하며 한화생명·현대제철 등 151곳이 포함됐다. 이 명단은 상장폐지 같은 제재가 아니라 주주환원과 밸류업 공시를 압박하는 장치로, 과거 정책 발표 때는 기대 급등 뒤 실망 조정이 반복됐다. 명단 등재라는 사실보다 그 기업이 구체적 개선계획을 숫자로 내놨는지, 저PBR의 원인이 업종 구조인지 개별 경영인지를 확인해야 한다.
중간선거 결과 조합별 증시 점검 순서
미국 중간선거가 현지시간 11월 3일 치러지며, 예측기관들은 민주당의 하원 우위와 상원 접전을 점치고 있다. 의회 구성이 바뀌면 입법 추진력은 달라지지만 관세·통상처럼 대통령 권한이 큰 영역은 선거 결과만으로 곧장 뒤집히지 않는다. 국내 투자자는 결과를 확인한 직후 환율, 반도체, 방산 순으로 점검 항목을 정해두면 성급한 대응을 줄일 수 있다.
이란 협상, 타결·결렬 갈림길…유가·증시 대응
10월 30~31일 카타르 중재로 미국-이란 종전 협상이 이어지는 가운데 브렌트유는 배럴당 117달러대로 반년 만에 최고치를 기록했다. 협상이 타결되느냐 결렬되느냐는 유가와 환율을 서로 반대 방향으로 움직여 정유·항공·방산 업종에 엇갈린 손익을 안긴다. 11월 3일 미국 중간선거 이후 공습 재개 여부와 호르무즈 해협 상황이 방향을 가를 핵심 변수다.
CXMT D램 추격, 메모리주 위협은 어디로 오나
중국 CXMT가 셀 면적을 줄인 4F² 기반 차세대 D램의 시제품 검증을 마쳤다고 발표하면서 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 함께 내렸다. 다만 시제품 검증은 양산과 다르고, CXMT의 공세는 HBM이 아니라 범용 D램 가격을 통해 들어오는 만큼 제품군별 노출도가 다르다. 보유자는 공포가 아니라 범용 D램 가격과 CXMT의 양산·수율 전환, 점유율 추이 같은 지표로 위협의 현실화 여부를 확인하면 된다.
패키징 관련주, 진짜 수혜 범위 가르는 기준
오픈AI 올트먼의 방한과 HBM 공급 논의로 반도체 후공정·패키징 관련주가 다시 움직이고 있다. 같은 패키징 테마라도 적층 장비는 실적과 직접 연결되는 반면 소재·유리기판은 간접적이어서, 밸류체인 위치에 따라 수혜 속도가 크게 갈린다. 회장 행보나 R&D 거점 개소는 수주가 아니므로, 매출 비중·고객사·전자공시 계약으로 실체를 확인하는 것이 핵심이다.
수출 기록, 절반이 반도체였다
산업통상부 발표에 따르면 10월 수출은 1,152억 달러로 전년보다 93.7% 늘었고, 1~10월 누적은 사상 처음 9,000억 달러를 넘겨 11월 연 1조 달러 돌파가 확실시된다. 이 증가의 절반가량은 반도체 한 업종에서 나왔고, 비반도체 증가율과는 격차가 크다. 투자자라면 수치의 크기보다 반도체 비중과 대미 수출 흐름이 앞으로도 유지되는지를 봐야 한다.
일본 데이터센터 펀드, 테마 추격 전 점검법
한국투자금융그룹과 일본 SBI그룹이 약 9조7500억원 규모로 일본에 200MW급 데이터센터를 짓는 공동펀드 조성을 11월 1일 추진한다고 밝혔다. 다만 입지와 참여 기업, 최종 투자액이 모두 미정인 초기 단계여서 연관 업종의 실제 수혜는 계약이 나와야 가늠할 수 있다. 전력·반도체·냉각·건설 중 어느 고리가 공급 계약을 따내는지 연말 사업계획과 공시로 확인한 뒤 판단해도 늦지 않다.
한화 美함정 첫 수주, 실적엔 언제 반영되나
한화디펜스USA가 미 해군 중형상륙함(LSM) 1척을 2억6900만달러에 수주했고 건조는 필라델피아 한화필리조선소가 맡는다. 미국 내 건조 원칙으로 막혀 있던 미 해군 함정 시장에 현지 조선소를 통해 처음 들어선 것으로, 35척 규모 LSM 사업의 교두보라는 데 의미가 있다. 다만 건조 착공이 2027년 4분기라 매출 인식까지 시차가 크므로, 옵션 행사와 공시 수주잔고를 보고 실적 기대를 조정하는 것이 맞다.
OpenAI 수혜주, 기대와 확정을 가르는 법
샘 올트먼이 10월 31일 방한해 삼성 사장단, SK 최태원 회장과 잇따라 만났지만 새로운 공급계약이나 양해각서가 발표되지는 않았고, 지난해 10월 맺은 협력 의향서(LOI)를 구체화하는 자리에 가까웠다. OpenAI 공급망 수혜는 HBM 메모리, 후공정 장비, 데이터센터 인프라 순으로 실제 매출까지의 거리가 달라 이름만으로 수혜를 단정하기 어렵다. LOI가 구속력 있는 공급계약으로 바뀌는 공시, 메모리 기업의 HBM 증설 투자 집행, 분기 실적의 HBM 매출 변화를 확인하면 기대주와 확정주를 가를 수 있다.