12월 17일 통합 대한항공 출범, 항공주 변수는
아시아나항공이 8월 12일 임시주총에서 합병안을 99.3% 찬성으로 가결하면서 통합 대한항공이 12월 17일 합병 등기를 거쳐 공식 출범하는 일정이 확정됐다. 남은 절차의 날짜가 대부분 정해졌고, 산하 진에어·에어부산·에어서울의 통합 LCC도 2027년 1분기 출범을 목표로 뒤를 잇는다. 주식매수청구권 행사 규모와 채권자 이의절차, 출범 이후 실제 시너지가 항공주의 향방을 가를 변수다.
지스타 대형사 불참, 게임주 악재로 볼 수 없는 이유
11월 열리는 지스타 2026에서 넥슨·엔씨·크래프톤 등 국내 대형 게임사가 B2C 전시에서 빠지고 메인 스폰서를 AI 스타트업이 맡았다. 이들 상당수는 지스타 대신 게임스컴·도쿄게임쇼 같은 해외 대형 행사에서 신작을 공개하고 있어, 불참이 곧 업황 악화를 뜻하지는 않는다. 게임주는 지스타 라인업보다 개별사의 신작 일정과 해외 성과, 그리고 불참 이유가 ‘신작 부재’인지 ‘무대 이동’인지를 구분해 봐야 한다.
삼양식품 어닝 서프라이즈, 지금 주가는 비쌀까
삼양식품이 2분기 영업이익 1,762억원으로 매출보다 빠르게 늘며 영업이익률 23%를 기록했다. PER은 과거보다 낮아 보이지만 이는 이익이 빠르게 늘어난 결과여서, 성장이 꺾이면 같은 논리가 반대로 작동한다. 진입 전에는 환율 민감도와 성장률 방향, 자신의 밸류에이션 상단을 함께 따져봐야 한다.
휴머노이드 MOU에 급등한 LG, 확인할 것
LG와 엔비디아가 8월 13일 이족보행 휴머노이드를 내년 1분기 공개하기로 하는 전략적 협력 MOU를 맺자 발표 당일 LG전자와 LG CNS 주가가 장중 두 자릿수까지 급등했다. LG는 구동·센서·배터리 같은 하드웨어를, 엔비디아는 칩과 AI 모델 같은 두뇌를 맡는 분업 구조다. 다만 이번 발표는 수주 금액이나 매출 전망이 없는 MOU 단계라, 확정 계약과 구분해 접근할 필요가 있다.
한화오션 미 군함 2척, 실적까지 남은 절차
백악관은 8월 13일(현지시간) 미국에 투자한 외국 조선사가 본국에서 만든 군함을 미 해군이 최대 2척까지 도입하는 방안을 90일 안에 마련하라고 지시했고, 조건을 충족한 국내 기업은 한화가 유일하다. 그동안 정비(MRO)에 머물던 한·미 조선 협력이 새 배를 짓는 신조 발주로 넘어갈 문이 열렸다는 신호다. 다만 의회 권한 부여와 계약별 통보 절차가 남아 있어, 발주 시점과 규모가 확정되기 전까지는 기대와 실제를 구분해 봐야 한다.
삼전닉스 개인 이탈·외국인 매수, 추세전환일까
7월 31일 코스피에서 외국인은 역대 최대 7조2196억원을 순매수했고 개인은 역대 최대 8조2543억원을 순매도하며 반도체 대형주 수급이 정반대로 갈렸다. 개인의 레버리지 이탈에는 같은 날 시행된 단일종목 레버리지 ETF 증거금 규제(현금 3000만원)가 크게 작용해, 심리만으로 읽으면 수급을 오독하기 쉽다. 방향을 판단하려면 본주와 레버리지 수급을 나누고 종목별·누적 기준으로 확인하는 것이 안전하다.
코스피 나흘째 상승, 랠리 지속 가를 지표 3가지
미국 7월 소비자물가가 전년 대비 3.4%로 둔화하자 8월 13일 코스피가 3.56% 오른 6813.34에 마감하며 나흘 연속 상승했다. 물가 둔화로 연준의 추가 금리 인상 압박이 약해지면서 이더리움 등 위험자산 전반에 매수세가 붙은 흐름이 국내 증시로 이어진 것이다. 랠리가 추세로 굳어질지는 9월 FOMC 직전 나올 8월 CPI와 외국인 수급, 원달러 환율에서 확인해야 한다.
연기금 매수 전환, SK하이닉스에 몰린 이유
연기금은 상반기 8조원 넘게 순매도했지만 6월 말부터 한 달간 8582억원을 순매수하며 방향을 틀었고, 그 중심은 1조원 넘게 담은 SK하이닉스였다. 국민연금이 국내주식 목표비중을 14.9%에서 20.8%로 올린 만큼 하반기 매도 압력이 줄 여지가 있다는 뜻이다. 다음 업종을 예측하기보다 KRX 정보데이터시스템에서 연기금 순매수 상위종목을 직접 확인해 흐름의 지속성을 보는 편이 낫다.
외국인은 팔고 개미는 담는 반도체, 바닥 신호일까
지난주 코스피에서 외국인은 5조9391억원을 순매도했고 개인이 7조8908억원을 사들이며 지수를 떠받쳤다. 이 엇갈림은 하루짜리 급락은 막았지만 코스피의 7주 연속 하락을 되돌리지는 못했다. 8월 12일 나온 미국 7월 소비자물가지수 이후 외국인이 매도를 멈추는지가 이번 주 방향을 가른다.
게이츠발 SMR 호재, 확정 수주부터 가려라
빌 게이츠 테라파워 이사회 의장의 방한에 맞춰 두산에너빌리티가 테라파워 나트륨 원자로의 핵심 기자재 3종 제작 계약을 확정했다. 반면 HD현대중공업·현대건설의 참여는 기본합의와 우선협상 단계여서, 같은 협력 소식이라도 종목별 무게가 다르다. 원전 관련주를 본다면 확정된 수주와 아직 기대에 머문 물량을 구분하고, 개별 계약으로 이어지는 시점을 지켜보는 것이 판단의 기준이 된다.
백화점주 실적 최대인데 주가는 왜 갈렸나
신세계·롯데·현대 백화점이 2분기 나란히 본업 영업이익 최대를 기록했지만 주가 반응은 종목별로 엇갈렸다. 롯데쇼핑은 연결 일회성 비용, 현대백화점은 자회사 지누스 적자가 발목을 잡은 반면 신세계는 자회사까지 힘을 보탰다. 실적 헤드라인 대신 밸류에이션과 모멘텀 성격으로 종목을 나눠 접근할 시점이다.
한화오션 수주 랠리, 지금 진입해도 될까
트럼프 대통령이 8월 13일 각서로 미국에 투자한 외국 조선업체의 미 군함 최대 2척 건조를 허용하면서, 필리조선소를 보유한 한화오션이 최대 수혜주로 부각됐다. 그러나 각서는 건조를 '허용'했을 뿐 대량 계약이 확정된 단계는 아니며, 기대는 이미 주가에 상당 부분 반영됐다. 신규 진입이라면 추격 매수보다 실제 계약 체결과 캐나다 CPSP·핵잠 라이선스·실적 같은 확정 신호를 확인하는 편이 합리적이다.
코스피 7000, 뉴욕에 올라탄 반등이다
코스피가 8월 14일 15거래일 만에 7000선을 회복했고, 방아쇠는 간밤 S&P500의 사상 최고치 경신이었다. 반도체와 외국인이 지수를 끌어올렸지만 상승 동력의 상당 부분이 미국發 투자심리라, 뉴욕이 흔들리면 함께 밀릴 수 있다. 랠리 지속 여부는 외국인 순매수 지속, 9월 FOMC 금리 전망(동결 확률 63%), 반도체 업황 지표로 확인해야 한다.