솔리다임 상장 접은 하이닉스, 주가는 왜 올랐나
SK하이닉스가 2026년 10월 23일 공시를 통해 미국 자회사 솔리다임의 프리IPO와 상장 검토를 중단한다고 밝혔다. 자회사를 따로 상장하면 모회사 주주의 지분 가치가 희석되는 중복상장 우려가 있었는데, 철회로 그 부담이 사라지며 이날 주가는 상승 전환했다. 다만 솔리다임의 투자 재원을 어떻게 마련할지가 숙제로 남아, 주주는 향후 자금조달과 투자계획 공시를 지켜볼 필요가 있다.
폴더블 아이폰 수혜주, 패널과 힌지가 갈린다
애플의 첫 폴더블폰 아이폰 듀오가 10월 23일 국내 통신 3사를 통해 출시되면서 폴더블 부품 밸류체인이 다시 주목받고 있다. 폴더블은 기존 아이폰과 달리 폴더블 OLED·UTG·FPCB·힌지를 추가로 쓰는데, 패널과 소재는 국내 업체가 유력한 반면 힌지는 해외 공급사가 거론돼 '폴더블이면 다 수혜'는 과장이다. 루머 단계에서 주가가 선반영됐는지, 실제 수주 공시와 납품·실적 반영 시점이 확인됐는지를 체크리스트로 따져야 테마 변동성에 휘둘리지 않는다.
정용진 복귀 기대와 이마트 실적, 봐야 할 지표
정용진 회장이 13년 만에 이마트 대표이사로 복귀한다. 그러나 3분기 연결 영업이익은 35% 늘었어도 본업인 할인점 영업이익은 21% 줄어, 인사 재료와 실제 실적은 아직 따로 움직인다. 복귀 기대가 주가로 이어지려면 할인점과 별도 기준 영업이익이 돌아서는지부터 확인해야 한다.
삼성E&A 급등, 실적서 확인할 4가지
삼성E&A는 2026년 3분기 영업이익 5,006억 원으로 1년 전보다 183.6% 늘며 연간 영업이익 전망을 1조4,000억 원으로 올렸고, 자사주 7,800억 원 매입도 내놨다. 이익 급증은 매출이 줄어든 화공의 이익률 개선과 첨단산업·뉴에너지의 외형 성장이 겹친 결과로, 수주잔고 27조 원이 실적의 지속성을 뒷받침한다. 추격 여부를 따진다면 부문별 이익 구조와 수주잔고의 질, 이익률 지속성, 주주환원을 함께 확인해야 한다.
빅테크 투자 우려에 반도체 급락, 반등 지표는
미국 빅테크의 AI 투자 수익성 의심에 10월 22일 코스피가 3.52% 급락하고 SK하이닉스와 삼성전자가 나란히 빠졌다. 빅테크 설비투자가 HBM 수요로 이어지는 구조 탓에 HBM 비중이 큰 SK하이닉스가 가장 민감하게 반응했다. 다음 주 빅테크 실적의 capex 방향과 수급 지표가 추가 하락과 반등을 가르는 확인 포인트다.
메모리 호황 이어질까, 투자자가 볼 지표 넷
젠슨 황이 일각의 2029년 메모리 공급과잉 전망을 일축했지만, 그는 최대 고객이자 이해당사자여서 발언만으로 업황을 판단하긴 어렵다. DDR5 계약가는 1년여 만에 두 배 넘게 올랐고 SK하이닉스는 2026년 물량이 완판이라 할 만큼 수요는 강하다. 호황 지속은 가격·재고·설비투자·고객 수주 네 지표의 방향을 직접 확인해 낙관과 경계를 가려야 한다.
유가 100달러, 왜 성장주가 먼저 흔들리나
10월 들어 브렌트유가 배럴당 113달러까지 오르며 유가가 다시 세 자리 수에 올라섰다. 유가 상승은 물가를 자극해 금리 인하 기대를 늦추고, 먼 미래 이익으로 평가받는 성장주일수록 할인율 부담을 크게 키운다. 다만 유가의 지속성 자체가 불확실한 만큼, 전망에 베팅하기보다 성장주 쏠림·부채 체질·헤지 자산·투자 시계를 점검해 두는 것이 현실적인 대응이다.
방산·해운주, 심리인가 실적인가 가려내기
중동 충돌 재점화로 국제유가와 해상 운임이 자극받으며 방산·해운·정유 테마주가 다시 움직이지만, 같은 날 뉴욕증시 나스닥은 2.6% 급락했다. 과거 지정학 이벤트에서 해운·정유주는 운임·유가라는 실적 지표와 연결돼 올랐고 방산주는 심리 성격이 강했다. 추격매수 전 이 종목 실적이 실제로 바뀌는지, 이미 며칠 급등했는지, 갈등 완화 시 되돌림 위험은 없는지 확인해야 한다.
미국 중간선거, 국내 수출주 점검 포인트
11월 3일 미국 중간선거는 트럼프 행정부의 정책 추진력을 바꿔, 관세·재정 기대를 거쳐 원·달러 환율과 국내 수출주로 영향을 전달한다. 지지율 하락 속에 민주당의 하원 탈환과 분할정부가 가장 유력한 시나리오로 꼽히지만, 선거구 재획정 변수로 결과를 단정하기는 어렵다. 투자자는 관세 뉴스와 1300원대 초반의 환율 방어선, 반도체 수출 지표를 점검하며 한쪽으로 쏠리지 않는 대응이 필요하다.
CPTPP, 신청 보류인데 수혜주 찾아도 될까
정부가 8월 CPTPP 가입 논의에 착수했지만 10월 들어 연내 신청을 보류하고 원점 재검토에 들어갔다. 가입이 확정되지 않았고 설령 신청해도 발효까지 시간이 걸려, CPTPP 뉴스만으로 수혜·피해 업종을 단정하기엔 이르다. 수출 제조업과 농축수산·식품이 반대 방향으로 움직인다는 큰 틀을 잡되, 공청회 결과와 신청 재개 같은 신호를 확인하고 판단해야 한다.
EU 70% 유럽산 규정, 수출주 어디가 직격인가
프랑스와 독일이 10월 16일 배터리를 뺀 자동차 부품 가치의 70%를 유럽산으로 조달하는 방안에 합의하면서, 공공조달 차별 우려가 자동차·배터리 업종으로 구체화됐다. 다만 이는 EU 전체 확정 규정이 아니라 유럽의회 검토가 연말까지 이어지는 합의안 단계다. 투자자라면 업종별 직격 여부를 가려 보고, 보유 종목의 유럽 매출 비중과 현지 생산 진행을 확인하는 편이 실질적이다.
반도체 성과급 60조, 소비주 어디부터 볼까
한국은행은 삼성전자·SK하이닉스 등의 내년 성과급을 60조~70조원으로 보고 이것이 내년 민간소비를 0.1~0.15%포인트 끌어올린다고 전망했다. 다만 수혜가 고소득층에 몰리고 가계부채·역자산효과가 발목을 잡아 효과는 제한적이라고 단서를 달았다. 투자자는 프리미엄 가전·유통·여행 업종의 매출과 카드 승인액 등 지표로 기대의 실현 여부와 선반영 여부를 함께 확인해야 한다.
하만 이익 역대 최대, 그래도 삼성 주가는 반도체가 정한다
하만은 2025년 매출 15조7833억원, 영업이익 1조5311억원으로 역대 최대 실적을 냈다. 인수 첫해인 2017년 영업이익 574억원의 26배로, 전장사업이 본궤도에 오르며 삼성전자의 꾸준한 수익원이 됐다. 다만 하만 이익은 삼성 전체 영업이익의 3~4% 수준이라, 주가의 큰 방향은 여전히 반도체가 정한다는 점을 함께 봐야 한다.