'7대 SEED' 테마주, 예산·일정부터 확인하라

반도체·AI 다음, 정부가 꺼낸 '7대 SEED'

2026년 8월 12일 이재명 대통령이 청와대에서 '미래성장동력 7대 SEED 보고회'를 주재했다. 배경훈 부총리 겸 과학기술정보통신부 장관이 보고를 맡았고, 민관 전문가 60여 명이 참석했다.

7대 SEED는 △SMR·핵융합 △재생에너지 △양자 △우주·항공 △첨단바이오 △핵심광물 △소재·부품·장비다. 정부는 반도체와 AI 중심의 '3대 메가 프로젝트'에서 나온 자본을 이들 분야에 재투자해 다음 먹거리로 키운다는 구상을 밝혔다. 쉽게 말해, 지금의 주력 산업 다음 순번을 미리 지정한 셈이다. 시장이 이 명단에 주목하는 이유도 여기에 있다. 정부가 육성 대상으로 지목한 산업은 정책 자금과 규제 완화가 몰릴 후보로 읽히기 때문이다.

발표는 방향, 예산은 아직

Rômulo Queiroz

정책 테마주에 처음 올라탈 때 가장 많이 놓치는 지점이 여기다. 이번 보고회에서 공개된 것은 '어떤 분야를 키우겠다'는 방향이다. 각 분야에 얼마를 어떻게 투입할지, 즉 예산 규모와 지원 방식은 발표에 담기지 않았다.

방향과 예산 사이에는 국회 예산 심의라는 관문이 있다. 예산이 확정되고 사업 공고가 나야 기업의 수주와 매출로 이어진다. 발표 당일 이름이 거론된 종목이 급등하더라도, 그 급등이 곧바로 실적을 뜻하지는 않는다. 발표와 집행은 다른 사건이다. 특히 여러 부처가 얽힌 대형 계획일수록 첫 예산안이 나오기까지 수개월이 걸리는 경우가 흔하다.

분야마다 다른 시간표

또 하나 봐야 할 것은 목표 시점이다. 7대 SEED의 상용화·실증 목표는 대부분 수년 뒤에 몰려 있다.

분야	대표 목표	목표 시점
양자	100큐비트 국산 양자컴	2029년
우주·항공	민간 주도 달 착륙	2030년
SMR	경수로형(i-SMR) 상용화	2035년
첨단바이오	뇌-컴퓨터 인터페이스(BCI) 제품	2035년

핵융합은 이보다 더 멀어 2030년대 말 전력 생산이 목표다. 목표 연도가 2029년에서 2035년 사이에 걸쳐 있다는 건, 지금 사업을 벌이는 회사라도 매출이 본격화되기까지 시간이 걸린다는 뜻이다. 예산이 공개되지 않은 발표 단계에서 단기 급등한 테마주를 장기 실적으로 정당화하기는 어렵다. 이건 편집자의 판단이지만, 목표 시점표에서 곧바로 읽히는 결론이기도 하다.

옥석을 가리는 세 가지 질문

종목을 볼 때 다음 세 가지를 순서대로 확인하면 과열과 실체를 구분하는 데 도움이 된다.

• 예산이 확정됐나. 발표 방향이 국회를 통과해 실제 사업 예산으로 잡혔는지, 아니면 아직 구상 단계인지 구분한다.
• 그 회사에 실제 매출이 있나. 해당 분야에서 이미 수주나 납품 실적이 있는 기업인지, 사업 목적에 관련 문구만 추가한 회사인지 확인한다.
• 언제 돈이 되나. 목표 시점이 2035년이라면 당장의 분기 실적과는 거의 무관하다. 투자 기간을 그 시계에 맞출 수 있는지 스스로 물어야 한다.

정부는 부총리 중심의 민관 합동 '미래개척추진단(가칭)'을 꾸려 이 계획을 점검하겠다고 했다. 추진단의 첫 예산안과 세부 로드맵이 나오는 시점이, 방향이 숫자로 바뀌는 순간이다. 그때가 테마와 실적을 다시 구분해볼 지점이다.

출처

1. '3대 메가' 다음은 '7대 SEED'…미래 먹거리 선점 총력
2. 李대통령, '7대 SEED' 미래성장동력 육성…SMR·양자·우주항공 집중 투자