#중동리스크
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중동 리스크에 코스피 550p 요동, 뭘 점검하나
후티의 사우디 공세로 중동 확전 우려가 커진 9월 19일 코스피는 장중 550포인트 넘게 출렁이고도 종가는 0.13% 하락에 그쳤고, 원달러 매매기준율은 1,476.1원으로 올랐다. 이번에는 유가 급등이 동반되지 않아 방향성보다 하루 안의 변동성이 커진 국면이다. 환헤지 여부와 유가 연동 종목 노출, 레버리지를 점검하고 헤드라인에 즉각 반응하는 매매를 줄이는 것이 먼저다.
리야드 공습경보, 정유·방산주 점검 항목
후티 공세로 사우디 수도 리야드에 처음 공습경보가 내려지며 중동 확전 우려가 커졌다. 이 우려는 호르무즈 해협과 원유시설을 거쳐 국제유가와 안전자산 선호로 이어지고, 정유·방산주와 반도체·IT주 사이의 자금 이동으로 나타난다. 오늘 장에서는 관련주 등락 자체보다 국제유가와 원달러 환율, 자금 로테이션을 확인해 실적 근거 없는 급등인지 가려야 한다.
호르무즈 확전, 방산·조선주 추격매수 피하는 기준
9월 5일 미국과 이란이 호르무즈 인근에서 서로 선박을 공격했고 트럼프는 한국의 파병까지 촉구했다. 파병 여부와 유가 방향이 방산·조선·에너지주의 시나리오를 가르는 분기점이다. 3월 방산주가 상한가 다음 날 급락했던 사례를 근거로, 추격매수 대신 진입가·비중·시나리오 확률로 대응 원칙을 정할 때다.
아람코 자잔 피격, 정유·해운주 사도 될까
후티 반군은 8월 9일 사우디 남서부 자잔의 아람코 정유시설을 드론으로 타격했다고 주장했지만, 아람코는 생산 차질이 없다고 밝혔다. 하루 40만 배럴 규모의 이 시설은 세계 공급의 1%에도 못 미쳐, 과거 중동 리스크 때처럼 정유·해운주 급등은 단기에 그칠 수 있다. 실제 매수 여부는 자잔이 아니라 호르무즈해협 통항과 아람코 가동 발표를 확인한 뒤 판단하는 편이 낫다.