엔비디아 훈풍, 소부장 확산 확인할 세 지표
엔비디아가 회계연도 2분기 매출 962억 달러로 전년보다 106% 늘어난 서프라이즈를 냈지만 삼성전자·SK하이닉스 주가엔 상당 부분 선반영돼 있다. 과거 발표 직후 한미반도체 같은 소부장·부품주가 대형주보다 더 크게 올랐는데, 주가 기대는 함께 움직여도 실적 확산엔 발주에서 매출까지의 시차가 있다는 뜻이다. 후공정 장비 발주 공시, 삼성 HBM4 비중, 미국 데이터센터 착공·완공 지표를 확인하면 확산이 실적으로 이어질지 가늠할 수 있다.